Aprende todo lo que necesitas saber para invertir en Forex
Métodos de Análisis bursátil:
Análisis técnico (o Análisis gráfico) y análisis fundamental
A la hora de planificar una inversión en Forex o en cualquier otro mercado bursátil se nos plantean dos grandes preguntas de cuya resolución dependerá, en gran medida, el éxito de nuestras operaciones.
¿Qué debo comprar? ¿Cuál es el mejor momento para hacerlo?
Así mismo también podríamos decir que tiene gran importancia otra pregunta:
¿Cuál es el mejor momento para cerrar una operación?
Para responder a estas preguntas debemos recurrir a dos procedimientos de análisis, distintos en su metodología, pero complementarios.
El Análisis Fundamental permite, a través de una serie de ratios, determinar lo que vale realmente una empresa y evaluar el riesgo que se asume al invertir en ella.
El objetivo es hacer una evaluación de la calidad del valor, y una estimación de beneficios futuros. Con un buen análisis de la empresa evitaremos situar nuestro dinero en sociedades con alto riesgo financiero.
En el caso del Forex el análisis fundamental se concentra en las teorías financieras y económicas, así como también en los desarrollos políticos, para determinar las fuerzas de la oferta y la demanda de divisas.
Una gran parte del valor de una divisa está basado en la fuerza económica del país de origen de la divisa y esta fuerza económica del país se mide mediante diversos indicadores económicos que hacen referencia a aspectos micro y macroeconómicos y que están influenciados por factores económicos, políticos, medioambientales, etc. Algunos de los factores son PBI, tasa de empleo, deuda externa, balance de comercio exterior, índice de precios a la producción (IPP), etc.
Si comparamos la fuerza económica de dos países (o conjuntos de países como la Unión Europea) podremos determinar que divisa es más fuerte y, por tanto, será cotizada al alza. Evidentemente esto nos ayuda a tomar una decisión a medio-largo plazo, nunca a corto plazo debido a la altísima especulación intradiaria existente en el mercado Forex.
Existen muchos indicadores económicos pero no todos tienen la misma importancia e impacto. Entre todos ellos destacan 5 debido al impacto sobre el mercado, por orden de importancia son (nos vamos a referir a indicadores de USA que afectaran a los pares enfrentados al dólar estadounidense pero puede ser trasladado a cualquier país).
- Non-Farm Payrolls (Unemploymente): Este indicador mide la tasa de nuevos empleos en Estados Unidos. Muchos empleos creados en un mes es indicativo de crecimiento económico, ya que las compañias deben incrementar su fuerza laboral para satisfacer las demandas. Se publica el primer viernes de cada mes a las 8:30 hora del este de USA (coincide con las 14:30 hora española).
- Interst Rate Decisions: La Federal Open Market (FOM) decide el porcentaje de interés, que es el porcentaje con el que el Banco de la Reserva Federal cobra a sus bancos miembros por los préstamos. El porcentaje se decide durante los encuentros de la FOM con los bancos regionales y el Directorio de la Reserva Federal. Se realizan 8 encuentros por año y la fecha del encuentro es difundida con antelación.
- Trade Balance: Mide la diferencia entre los productos y servicos que un país exporta y los productos o servicios que importa. Será deficitario, y por tanto no favorece a su divisa, si las importaciones son mayores que las exportaciones. Se publica alrededor del segundo viernes de cada mes.
- CPI - Inflation: El CPI es clave para la inflación de un país ya que mide el precio de una canasta de articulos de consumo básicos. Precios altos son considerados negativos para la economía, pero como el Banco Central generalmente responde a la inflación levantando los porcentajes de interés, las monedas a veces responden positivamente a un aumento de la inflación. Se publica a mediados de cada mes a las 8:30 hora del este de USA (14:30 hora española).
- Retail Sales: Esto son las ventas al por menor, lo que es indicativo del momento económico de un país basado en la actividad económica del mismo. Se publica a mediados de cada mes a las 8:30 hora del este de USA (14:30 hora española).
La página web de ForexFactory.com puede ser útil para muchos operadores en Forex, ya que ofrece gratuitamente un completo calendario económico sobre las noticias importantes en el mercado de divisas y su impacto.
El Análisis Técnico es el que se utiliza para interpretar un gráfico. Permite ver qué es lo que sucede al instante y actuar en consecuencia. Examina datos pasados sobre cotizaciones y volúmenes negociados, provocada por el comportamiento de la oferta y la demanda, con el objetivo de prever futuros movimientos de precios. Estudiando los gráficos con herramientas específicas, se descubren tendencias de mercado (primarias o secundarias) y se identifican oportunidades de compra o de venta. Los gráficos pueden ser anuales, mensuales, semanales, diarios, entre otros. El objetivo de estos análisis es saber cuándo comprar y cuándo vender.
Por lo tanto, podemos decir, que el Análisis Técnico es un método de identificación de tendencias, cuando éstas están ya en marcha.
Así, podemos diferenciar dos métodos de análisis, el Análisis Técnico (o Análisis Gráfico) y el Análisis Fundamental.
Las diferencias principales entre ambos son:
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Análisis Fundamental
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Análisis Técnico
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Factores que influyen en el análisis de los precios:
1. Oferta y demanda
2. Ciclos estacionales
3. Clima
4. Políticas gubernamentales
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Las gráficas se basan en respuestas del Mercado a
variables como:
1. Precios
2. Volumen
3. Interés Abierto
(sólo en los mercados de futuro)
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En resumen, mientras que el analista fundamental estudia las causas, el técnico estudia las consecuencias.
Análisis Técnico - Análisis Gráfico - Análisis Fundamental - Métodos de análisis bursátil
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